ARTIGO
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exemplos). Atualmente, convivemos em um cenário no qual os 5 principais bancos do
país – dois deles pertencentes ao Estado – dominam mais de 80% dos ativos e dos depó-
sitos bancários. Nos Estados Unidos, os 5 maiores bancos concentram menos de 50% do
mercado.
Seria possível voltar nossa análise para os modelos, para falarmos de oligopólio e de te-
orias econômicas que possam explicar eventuais falhas de mercado existentes no setor
bancário. Nosso objetivo, porém, não é explicar as falhas, mas apenas mostrar que elas
são facilmente identificadas se olharmos para a nossa realidade. E, falando dela, pode-
mos ter a certeza de que, caso algummodelo não indique falhas na concorrência do setor
bancário, ou não somos capazes de entendê-lo ou, então, o modelo está errado.
Em um contexto de concorrência perfeita, as empresas vendem por um preço igual ao
custo de produzir mais uma unidade de seu produto. No caso dos bancos, boa parte de
seu custo diz respeito à obtenção de dinheiro, pagando juros que costuma ser próximo
ao da taxa básica (SELIC). Na outra ponta, os bancos vendem dinheiro a juros, esse é o
seu “produto”. A diferença entre a SELIC e os juros que pagamos para os bancos é cha-
mada de spread bancário. Nosso spread é o segundo maior do mundo. Perdemos apenas
para Madagascar.
Costuma-se justificar esse problema a partir da alta taxa de inadimplência e da baixa efe-
tividade na recuperação dos créditos. Esse argumento, porém, cai por terra quando se
constata que, mesmo nas crises econômicas vividas nos últimos 15 anos, em que bancos
mundo afora quebraram ou tiveram prejuízo, os lucros dos bancos brasileiros não para-
ram de crescer. Das cinco empresas de capital aberto do país com maior lucro em 2019,
Das cinco empresas de
capital aberto do país
com maior lucro em 2019,
quatro são bancos
